휴마시스 전망 및 현 상황 간단 요약

휴마시스 현 상황

1. 5월 25~26일 사이 1분기 실적 발표 예정 (25일 오후일 듯 / 매출 약 200억 예상)

 

2. 언론에는 캐파 100만이라고만 알려졌으나, 실제 생산량은 일 20~30만 정도인 것으로 추정.

 

3. 납품 원가는 계약 조건에 따라 다르지만, 3천원 수준으로 보임. = 일 6~9억선.

 

 

매출 추정 + 적정 시총 산정

이러한 경향이 월말까지 유지될 경우 분기 매출 540억~810억

 

1분기 매출 약 200억이므로 연 매출 1,700억~2,600억

 

 

SD매출이 분기당 1조정도 되며 밸류가 8조정도로 잡히니..

 

같은 기준으로 계산할 시 적정 시총 4,500억~6400억 정도가 나온다.

 

다만, 이제 공장 본격적으로 가동한지 한달 가량된 상태고,

 

캐파의 50%정도인 일 50만 정도만 꾸준히 돌린다고 치면

 

위 가정을 종합할 때, 시총이 약 1조 정도까지 나올 수 있을 것 같은데,

 

 

휴마시스는 포스트 코로나에 대한 대비가 잘 되어있지는 않다고 판단하기 때문에,

 

아주 오랫동안 투자해서 먹을 수 있는 자리는 아닌 것 같고,

 

단기적으로 셀트발 호재 혹은 미국 자가진단 승인 등을 노리고

 

리스크 없이 투자해봄직한 것 같다.

 

적절한 투자 기간은 약 두 달정도?

 

 

(물론 중간에 셀트발 호재가 단순히 매출이 아니라, 찌라시대로 합병이라면 목표 주가는 좀 달라질 수 있다.)

 

현재로선 찌라시일 뿐

 

 

끝나가는 코로나

https://www.ctvnews.ca/health/coronavirus/canada-s-first-dose-vaccinations-surpass-u-s-as-american-daily-rate-declines-1.5438413

Canada's first-dose vaccinations surpass U.S., as American daily rate declines

 

전 세계 코로나 확진자수가 2주전 90만 가까이 되는 반면, 현재 40만대까지 줄어들었고,

 

전 인구 백신 접종률도 미국 기준 48.2% (첫 번째 접종) / 37.8% (두 번째 접종)

 

이라고 한다.

 

https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20210522/107060000/1

인구 70% 백신 맞아도 코로나는 계속된다

 

 

그런데, 코로나 종식이 보인다고 해서 코로나 진단키트 주식이 죄다 망하는 것은 아니다.

 

 

1. 자가검사키트의 전세계적 사용으로 사람들이 스스로 질병을 검사할 수 있다는 것을 알게 되었고, (=수요증가)

 

2. 비대면 진료의 발달로 인해 진단키트 사용이 증가하며, (=수요증가)

 

3. 단기간에 엄청난 현금을 수혈했고, (=R&D 여력 확보)

 

4. 영업망 또한 아주 다양하게 얻을 수 있었다. (=매출처 증가)

 

 

이러한 관점에서 단기간에 주가가 많이 빠진 회사 위주로 장기투자하면, 꽤 재미를 볼 수 있을 것 같다.