[핵심 내용] 피씨엘(241820) 종토방 루머 팩트체크

종토방은 무엇인가?

 

종목토론방으로서, 대표적으로 네이버 금융의 '종목토론실'이 있다.

 

대략 통계를 내보면

 

[종목과는 아무 상관 없는 글] 35%

 

[악성찬티글=기도에 가까운 상승론자 글] 30%

 

[광고글] 10%

 

[악성 안티글 = 거짓 혹은 근거 없는 비방 등] 20%

 

[그럴듯한 정보글 (찬티)] 2%

 

[그럴듯한 정보글 (안티)] 3%

 

정도 되는 것 같다.

 

 

정보를 얻으려고 들어간다기 보단, 사실 나름 재밌어서,

 

그리고 이 종목을 바라보는 시장 참여자들의 입장이 어떤지 궁금해서 보는 것 같다.

 

오늘은 이 종목에 대한 여러가지 이야기(=루머=대부분 시덥잖은 소리) 들을 살펴보도록 하겠다.

 

 

 

1. "'진단키트 등'과 '의료기기 등'의 차이"

 

- 매출에 관해 공시된 자료를 살펴보면, 20년 6월전까지는 대부분 '진단키드 등'으로 공시가 나왔는데,

 

최근에는 '의료기기 등'으로 공시가 나왔다.

 

가장 최근 (20. 09. 01) 공시

4월 공시

이를 통해

 

찬티는 "하이수와 관련된 매출이므로, 엄청난 소식이 들려올 예정이다."

 

안티는 "뭔가 이상하다. 조짐이 안좋다"는 식으로

 

괴상한 해석을 내놨지만,

 

단순히 최근 공시부터 표기를 달리한 것 뿐이라고 한다.

 

진단키트도 의료기기에 포함되고, 특히 PCL 장비 중 다수는 진단기기를 포함하여 판매하기 때문에,

 

표현이 진단키트에서 의료기기로 달라져도 문제도 없고, 결과적으로 아무런 차이가 없다.

 

 

2.

"올해 안에 하이수 납품 될거다! 대한적십자사 입찰이 머지 않았다!"

 

우선, 조달청을 통해 한마음혈액원 하이수가 납품된 것은 맞다.

그리고 높은 확률로 올해 안에 대한적십자사의 혈액선별기 입찰 공고가 나올 것이다.

 

왜냐하면 최초의 공고가 2016년부터 시작되었기 때문에 미루기 힘들다.

 

그리고 작년 국정 감사때도 외국 업체 특혜에 대한 이야기가 다수 나왔기 때문에

 

전처럼 국내 업체를 배제하고 시작하기는 어려울 것이다.

 

그리고 러시아, 인도, 이집트 하이수 허가 절차를 밟고 있는데, 하이수도 버전이 다양하다.

 

Hi3-1은 이미 유럽 승인을 받았다.

 

기다리고 있는 것은 Hi3 Plus와 Hi4-TP combo.

 

코로나로 인해 지연은 있겠지만 이전에 승인 받은 깡이 있으므로, 올해 말 혹은 내년 초 승인될 것으로 기대한다.

 

-> 결론, 올해 안에 대한적십자사 입찰 공고 나올 가능성 크긴 함. 그러나 거기서 피씨엘이 선발될지는 확실치는 않음.

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=262&aid=0000013615

1300억 검사시스템 입찰 적십자사·한국애보트 피소된 까닭

선발되기만 하면 정말 좋은 것이 혈액검사기는 프린터 판매와 수익 구조가 유사해서

 

기기보다 시약 매출이 더 크다.

기사를 읽어보면 장비는 72억인데, 시약이 그의 20배에 달하는 금액이다.

 

 

4.

"다중 진단 개발한 거 맞나? 뭘 기다리는 건가?"

 

https://www.hankyung.com/it/article/202008272095i

코로나19·독감 동시 진단키트 개발 '봇물'…"하반기 실적 관건"

- 앤디포스 RT-PCR 방식, 젠바디 멀티 진단 키트 식약처 승인 완료

 

 

- 현재 개발이 완료된 상태로 해외 판매 승인 절차를 밟는 단계

- 승인이 얼마나 걸릴지는 불확실함

- 승인이 되더라도 국내에 판매는 불가능함 (한국에는 RT-PCR 방식을 제외하고는 어떠한 것도 승인된 것이 없음)

- 그러나 코로나가 장기화되면 상황은 어떻게 될지 모름

- 참고로 피씨엘은 면역다중진단 쪽에 집중하고 있던 기업

 

-> 이건 그냥 기다려 봐야 한다. 그러나 기대해볼만 함.

 

5.

"다중 암키트 Ci9 인도에서 판매되고 있다는데, 공시가 나온 건가? 거짓말 아닌가?"

 

 

-> 해외에 의료기기를 판매하기 위해서는 다음과 같은 단계를 밟아야 한다.

["식약처 등록 -> 수출허가 -> 외국의 판매 허가"]

 

그런데 Ci9는 아직 식약처 등록도 안되어있는 상황이다. 따라서 '곧 판매된다.' 혹은 '판매되었다'는 것은 틀렸다.

 

6.

"독일에 하이수 제공된건가? 아니면 납품된건가? CE인증 시험 평가 기기라는데?"

 

-> 핵심 : "돈 받고 판 건 아니다."

 

위와 마찬가지로 아직 승인이 완전히 난 것이 아니므로 '판매'되었다고 볼 수 없다.

 

틀린 사실. 이는 그냥 기다려봐야 할 것 같다.

 

7. 결론

- 피씨엘 = 다중면역진단 전문 기업

 

[진단키트]

- 진단키트는 '면역진단'과 '유전자진단' 모두 있음

- 피씨엘은 둘다 하지만 면역진단에 더 강함

- 진단키트 쪽 매출은 꾸준히 발생할 예정

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=215&aid=0000898078

8월 진단키트 수출 급증…진단키트주 다시 반등할까

- 어차피 PCL은 국내에 진단키트 판매를 할 수가 없다. (RT-PCR은 아직 승인 못받았고, 항체/항원은 국내엔 사용X)

- 글로벌 트렌드로 봤을 때, 코로나는 당분간 끝날 수가 없다.

 

[본업]

- 올해 Best 시나리오 : 대한적십자사 입찰 공고 뜨는 것.

- 3년 내 Best 시나리오 : 대한적십자사 납품 + 해외 기기 승인 (CE 등)

- 10년 내 Best 시나리오 : 솔겔(Sol-Gel) 기반 다중면역진단 기술이 너무나도 뛰어나서 27조원에 달한다는 시장 점유율을 10%라도 가져오는 것

 

정도로 참고하면 되겠다.

 

 

아 더불어,

 

	2분기 매출 / 영업이익	시가총액	영업익 점수
피씨엘	208억 / 129억	1,855억	70점 (2등)
씨젠	2,748억 / 1,690억	6조 5716억	28점 (5등)
바이오니아	593억 / 320억	6,503억	49점 (3등)
랩지노믹스	492억 / 312억	4,280억	72점 (1등)
EDGC(솔젠트)	232억 / -17억	5,975억	-3점 (8등)
수젠텍	242억 / 201억	5,288억	38점 (4등)
바디텍매드	312억 / 150억	6,386억	23점 (6등)
엑세스바이오	100억 / 13억	1조 267억	1점 (7등)

* 영업익 점수 = 영업이익 / 시가총액 * 1000

 

영업익 점수로만 보면 랩지노믹스가 제일 좋아보이지만,

 

2019년 매출이 적어 공시로 다 까발려진 피씨엘의 3분기 이월까지 계산하면

 

피씨엘이 단독 선두라고 할 수 있다.

 

 

다만 이는, 영업익과 시가총액을 단순 비교한 것으로

 

각 사의 제품군, 전망, 재무 상태, 올해 예상 매출 등 중요한 정보를 아무것도 고려하지 않은 것으로

 

'참고'에 의의가 있다.